La escalada del crudo por el conflicto en Medio Oriente y la guerra en Ucrania desató la mayor liquidación de bonos soberanos en casi dos décadas, arrastró a la deuda argentina y puso el foco en la definición de tasas que tomará la Fed.
Los fondos de inversión de renta fija del exterior son vendedores de bonos soberanos de Estados Unidos, Europa y Japón y los reemplazan por Obligaciones Negociables de empresas de tecnología.
El movimiento explica el derrumbe mundial de los bonos de la deuda, en particular el de los títulos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los bonos, considerados un refugio ante la crisis, superó ayer el 5% y alcanzó su nivel más alto desde abril de 2007. EE.UU. no registraba desde hacía casi 20 años un deterioro comparable en la confianza de los inversores sobre el futuro de la economía.
Los bonos europeos ya tienen rendimientos superiores a 4% y los de Japón están por encima de 3 por ciento. Las causas están en el conflicto en el Golfo Pérsico y en el de Rusia y Ucrania, que afecta a las refinerías de petróleo y cierran pasos estratégicos como el del estrecho de Ormuz. Esta guerra tiene una consecuencia que abarca a todo el mundo: la inflación que hace subir las tasas de interés y derrumba el salario real.
El petróleo cotizó ayer a USD 107 el barril, pero el precio de los combustibles en Europa y Estados Unidos está en nivel récord. Por eso, el 95% de los analistas vaticina que hoy la Reserva Federal subirá la tasa de interés en 0,25 puntos a 4 por ciento.
La reflexión inmediata es que la Argentina, al postergar el aumento de los combustibles para contener la inflación, resigna recaudación por el Impuesto al Valor Agregado (IVA) y los tributos específicos que gravan esos productos. En economía, toda decisión tiene un costo.
Los bonos de la deuda siguen cediendo terreno de manera acotada. No hay caídas destacadas. Ayer bajaron hasta 1%, el riesgo país aumentó 16 unidades (+3,3%) a 506 puntos básicos y volvió a los niveles de fin de agosto.
En el Mercado Libre de Cambios (MLC), se operaron USD 844 millones y el BCRA compró tan solo USD 14 millones porque no quería tensar el precio. De esta manera, logró que el dólar mayorista bajara un peso a $1.506,50, mientras el dólar se fortalecía 0,22% frente a las seis principales monedas del mundo.
En la plaza financiera el MEP bajó $1,70 a $1.561, mientras el contado con liquidación (CCL) aumentó $3 a 1.597 pesos. El “blue” subió $5 a 1.560 pesos.
En paralelo, la Bolsa local siguió el camino de declinación de sus pares de Nueva York. El S&P Merval de las acciones líderes perdió 0,2% en pesos y 0,3% en dólares. YPF encabezó las subas con 2,4% seguido de Transportadora Gas del Norte con 2 por ciento, en un contexto de suba del crudo.
Mientras se aguarda la casi segura suba de tasas de interés en Estados Unidos, anoche el mercado overnite operaba con cautela. Las Bolsas mostraban una leve reacción porque ya descontaron la consecuencia de la suba de tasas que se produciría hoy. Las operaciones iniciales parecen ser más consecuencia de un rebote que una tendencia, aunque las acciones de los bancos son las favorecidas por la medida.
El petróleo mostraba un leve retroceso de 0,3% y el Brent cotizaba a 107,84 dólares. A su vez, el oro prolongaba su baja y cedía 0,27 por ciento. El Bitcoin retrocedía a USD 76.000 tras el bloqueo en el Congreso de Estados Unidos del Clarity Act, que imponía un marco regulatorio a las criptomonedas. (Fuente: Infobae)
